印度尼西亞有色金屬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析
2018年02月13日 8:46 9159次瀏覽 來源： 期貨日報 分類： 重點(diǎn)新聞
A礦業(yè)政策變化
印尼地處太平洋和印度洋交匯處，橫跨赤道，陸地面積191.9萬平方公里，海洋面積316萬平方公里（不含專署經(jīng)濟(jì)區(qū)），由上萬個島嶼組成，是世界最大的群島國家。
資源豐富的印尼與中國在經(jīng)濟(jì)方面有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，印尼可以提供中國需要的石油、天然氣、銅、鋁、鎳和錫等礦產(chǎn)資源，中國的投資也可以帶動印尼當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。由于礦產(chǎn)資源豐富，能源價格較低，吸引了許多中國有色金屬企業(yè)在印尼投資。
采礦業(yè)是印尼的重要產(chǎn)業(yè)，在2014年全面禁止原礦政策出臺前，印尼的采礦業(yè)占GDP比重10%以上，2014年之后，采礦業(yè)占GDP比重出現(xiàn)明顯回落，2016年回落至7.18%，2017年政府放寬原礦出口條件后，采礦業(yè)占GDP比重重新出現(xiàn)回升，回升至7.57%。
根據(jù)2009年新的礦產(chǎn)法，印尼政府計劃禁止出口未經(jīng)加工的金屬礦石及精礦，希望借此鼓勵投資開發(fā)礦產(chǎn)資源的企業(yè)在印尼建立冶煉加工廠，將更多礦產(chǎn)加工環(huán)節(jié)限制在印尼境內(nèi)以增加礦石產(chǎn)品附加值，并提供更多就業(yè)崗位。2014年1月12日，印尼宣布禁止原礦出口，規(guī)定未經(jīng)加工的礦石不得出口。禁止原礦出口的規(guī)定對鋁土礦和鎳礦的出口影響較大，因?yàn)樵诘V石出口禁令生效之前，2013年印尼的鋁土礦產(chǎn)量和鎳礦產(chǎn)量在全球產(chǎn)量中占比高達(dá)19%和16%。
但由于禁令的執(zhí)行導(dǎo)致印尼政府損失大量的稅收以及就業(yè)崗位，同時考慮到煉廠已安裝的設(shè)備生產(chǎn)能力，不足以消化當(dāng)?shù)氐V石產(chǎn)量，余下礦石允許被銷售至海外。2017年1月12日起，印西放寬部分礦石和半加工產(chǎn)品出口限制，涉及銅精礦、紅土鎳礦、鋁土礦、陽極泥和碲化銅。主要是取消鎳礦石和鋁土礦部分出口禁令，允許在一定條件下出口精礦，延長對銅精礦和其他精礦的出口禁令豁免。允許出口的礦山需要滿足兩個條件，一是30%的冶煉產(chǎn)能必須用于加工低品位的礦，其余可用于出口；二是在5年內(nèi)必須完成冶煉項(xiàng)目建設(shè)，并要通過印尼政府每6個月的建設(shè)進(jìn)度核查，否則將被取消資格。
目前，印尼的鋁土礦和鎳礦出口已經(jīng)逐漸恢復(fù)。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國共進(jìn)口印尼鋁土礦約129萬噸，隨著當(dāng)?shù)爻隹谂漕~增多，部分貿(mào)易商逐漸介入，市場活躍度明顯上升，印尼鋁土礦有望逐漸替代部分馬來西亞市場份額。根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2017年中國共進(jìn)口印尼鎳礦約381萬噸，同比同樣是大幅回升。印尼在2018年1月最新批準(zhǔn)TOSHIDA和INTERGRA兩家礦山鎳礦出口，配額分別為195萬和100萬噸，其中TOSHIDA無建廠記錄。截至2018年1月，印尼已批準(zhǔn)鎳礦出口總配額2644萬噸，預(yù)計后期仍將有新配額公布。
B 礦產(chǎn)資源分布情況
由于印尼鋁土礦、鎳礦和錫礦的產(chǎn)量在全球市場中占比較高，影響較大，因此下面分別從鋁土礦市場、鎳礦市場和錫礦市場來簡單分析目前印尼有色金屬礦產(chǎn)資源的情況。
鋁土礦市場
印西以紅土型鋁土礦為主，查明鋁土礦儲量為10億噸，位居世界第六，約占全球總儲量3.57%，主要分布在加里曼丹島西部地區(qū)、邦加島、勿里洞島和廖內(nèi)省等地區(qū)。西加里曼丹鋁土礦成礦帶是東南亞地區(qū)鋁土礦最主要的產(chǎn)地之一，礦床規(guī)模大，礦石質(zhì)量好，Al2O3含量在45%—55%。邦加島鋁土礦Al2O3含量在38.6%—43%，資源稟賦較好，勘查開發(fā)程度較低。
雖然在禁止原礦出口前，印尼的鋁土礦產(chǎn)量在全球鋁土礦總產(chǎn)量的占比高達(dá)19%，曾經(jīng)是全球最大的鋁土礦出口國，但其儲量僅占全球儲量的3.57%，產(chǎn)量大大高于儲量，若長此以往，印尼將面臨鋁土礦資源枯竭的問題。因此，印尼政府希望通過改變單純出口資源的方式，鼓勵企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行冶煉加工，一方面提高產(chǎn)品附加值，一方面帶動就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長。
雖然印尼禁止鋁土礦出口一度引發(fā)鋁市場對原料供應(yīng)短缺的恐慌，但由于在禁止出口前，中國企業(yè)備了充足的庫存，馬來西亞鋁土礦的補(bǔ)充以及國內(nèi)大型鋁企積極在資源儲量占比高達(dá)26.43%的幾內(nèi)亞地區(qū)布局鋁土礦生產(chǎn)項(xiàng)目，印尼禁止鋁土礦出口未對中國鋁土礦進(jìn)口供給造成太大影響。
鎳礦市場
印尼查明鎳礦儲量為450萬噸，位居世界第七，約占全球儲量5.77%，主要分布在群島的東部，礦帶從蘇拉威西到哈爾馬赫拉、奧比、瓦伊格奧群島，以及伊利安查亞的鳥頭半島的塔納梅拉地區(qū)（西巴布亞）。
鎳礦的生產(chǎn)和儲量依然面臨著與鋁土礦同樣的問題，產(chǎn)量占比大大超出儲量占比，但目前來看供給依然非常充足，是鎳礦的供給增長點(diǎn)。依然是從鼓勵礦企在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)冶煉加工廠的角度出發(fā)，印尼政府提出將對擁有鎳礦出口配額的企業(yè)進(jìn)行審查，對其中擁有指標(biāo)但沒有冶煉產(chǎn)能（含在?