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　　文章導(dǎo)讀
　　近年來(lái)，關(guān)于中國(guó)企業(yè)境外礦業(yè)投資失敗率極高的判斷，給中國(guó)礦業(yè)企業(yè)走出去帶來(lái)一些消極影響。經(jīng)本文分析指出，既要客觀(guān)認(rèn)識(shí)中國(guó)礦業(yè)過(guò)去走出去的失敗，又要客觀(guān)認(rèn)識(shí)礦業(yè)投資高風(fēng)險(xiǎn)、全球礦業(yè)治理不利于中國(guó)礦業(yè)“走出去”以及中國(guó)礦業(yè)海外投資仍處于學(xué)習(xí)期的現(xiàn)狀。筆者認(rèn)為中國(guó)仍需要在符合國(guó)際法的規(guī)則的前提下繼續(xù)支持礦業(yè)“走出去”。
　　簡(jiǎn)介
　　陳麗萍，女，工程學(xué)和法學(xué)碩士，研究員，國(guó)土資源部信息中心戰(zhàn)略與改革研究室主任，主要從事全球礦業(yè)政策研究。《礦業(yè)界》專(zhuān)欄作家。

　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外輿論不斷強(qiáng)化一種觀(guān)點(diǎn)，即過(guò)去一段時(shí)期，中國(guó)礦業(yè)海外投資有著非常高的失敗率。如有國(guó)外機(jī)構(gòu)指出，中國(guó)企業(yè)海外礦業(yè)投資的失敗率為42%，相比之下全球的平均水平為32%，也有國(guó)外機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó)在海外投資的大多數(shù)采礦和能源項(xiàng)目都以失敗告終，而國(guó)內(nèi)的輿論中對(duì)于這些觀(guān)點(diǎn)基本認(rèn)同，一些報(bào)道中稱(chēng)中國(guó)企業(yè)海外礦業(yè)投資失敗率高達(dá)80%甚至95%，中國(guó)金屬行業(yè)占全部境外投資失敗項(xiàng)目金額的27%，僅次于能源和電力行業(yè)等。
　　這一觀(guān)點(diǎn)及基于此衍生出的各種解讀，國(guó)外媒體對(duì)中國(guó)推進(jìn)海外原材料投資戰(zhàn)略導(dǎo)致了大量低質(zhì)海外礦業(yè)投資、中國(guó)企業(yè)“落荒而逃”等的報(bào)道，以及中國(guó)企業(yè)在委內(nèi)瑞拉、津巴布韋、蘇丹、加納等國(guó)的礦業(yè)投資集中出現(xiàn)一些問(wèn)題，國(guó)內(nèi)關(guān)于包括主權(quán)財(cái)富基金能源礦業(yè)投資項(xiàng)目在內(nèi)的海外礦業(yè)投資項(xiàng)目失敗慘重、中國(guó)礦業(yè)走出去在改善中國(guó)資源安全狀況方面的作用微乎其微等判斷，已對(duì)支持中國(guó)礦業(yè)“走出去”的政策產(chǎn)生了消極的影響。導(dǎo)致近兩年業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為是中國(guó)礦業(yè)海外“抄底” 良機(jī)之時(shí)，國(guó)家對(duì)境外勘査開(kāi)發(fā)投資的支持卻在減小，國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金退出能源礦產(chǎn)領(lǐng)域的投資，境外投資失敗問(wèn)責(zé)的“緊箍咒”在收緊，國(guó)有礦業(yè)企業(yè)海外投資積極性在下降，地勘單位投資幾乎停滯，金融機(jī)構(gòu)和合作伙伴對(duì)中國(guó)礦業(yè)企業(yè)的信譽(yù)評(píng)價(jià)和估值下降！
　　盡管少數(shù)中國(guó)上市礦業(yè)企業(yè)在商業(yè)利益驅(qū)動(dòng)下，加大了境外礦業(yè)投資的力度，但總體看，中國(guó)海外礦業(yè)投資所占的份額在減少。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)礦業(yè)對(duì)外投資占對(duì)外非金融類(lèi)直接投資的8%，而2016年上半年僅占4.7%。中國(guó)資源全球化配置步伐面臨大起大落問(wèn)題，對(duì)進(jìn)口依賴(lài)程度不斷提高的中國(guó)礦業(yè)來(lái)說(shuō)，是不利的。如何改變這一局面？只有在客觀(guān)認(rèn)識(shí)中國(guó)礦業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀與未來(lái)的基礎(chǔ)上，才能獲得解答。
　　一、客觀(guān)認(rèn)識(shí)過(guò)去中國(guó)礦業(yè)“走出去” 的失敗
　　1
　　中國(guó)企業(yè)海外投資失敗具體原因眾多
　　關(guān)于中國(guó)礦業(yè)“走出去”失敗原因的研究文獻(xiàn)汗牛充棟。人們從企業(yè)自身到合作伙伴、競(jìng)爭(zhēng)公司、母國(guó)政府或東道國(guó)政府乃至資源競(jìng)爭(zhēng)國(guó)政府、東道國(guó)社區(qū)甚至國(guó)際非政府組織等各個(gè)方面找出了許多原因，涉及體制機(jī)制、決策、執(zhí)行、監(jiān)管等多方面(表1)。但很多研究側(cè)重于對(duì)具體原因的具體分析，是在認(rèn)同了前文所述的中國(guó)礦業(yè)海外投資失敗率高的觀(guān)點(diǎn)基礎(chǔ)上的分析，而對(duì)于這一觀(guān)點(diǎn)本身的正確性及該如何客觀(guān)認(rèn)識(shí)中國(guó)海外礦業(yè)投資失敗上缺乏思考，就事論事地去分析具體的失敗原因，雖然找出了眾多原因，但卻仍然無(wú)法就如何改變這一局面給出充分解答。
　　歸咎主體失敗原因
　　涉案企業(yè)
　　政治主導(dǎo)而非在商言商;國(guó)企體制機(jī)制障礙；目標(biāo)不明確;缺乏跨國(guó)戰(zhàn)略；決策盲目；人才缺乏；后續(xù)資金不足； 專(zhuān)業(yè)化不足；形勢(shì)判斷錯(cuò)誤；盡職調(diào)查不足；跨文化整合能力差；與社區(qū)和地方政府打交道經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Σ蛔悖婚_(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)模式單一；風(fēng)險(xiǎn)防控不足；管理考核照搬國(guó)內(nèi)；違法違規(guī)；缺乏監(jiān)管問(wèn)責(zé)等。
　　合作伙伴、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、投資   國(guó)母國(guó)、投資東道國(guó)、社區(qū)、 競(jìng)爭(zhēng)國(guó)及其他組織后發(fā)劣勢(shì)；企業(yè)間惡性競(jìng)爭(zhēng);競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)嚲?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手違約;競(jìng)爭(zhēng)國(guó)干預(yù);歧視國(guó)有企業(yè);對(duì)象國(guó)政治暴亂；對(duì)象國(guó)政策多變;對(duì)象國(guó)貪腐;資源民族主義;安全審査；對(duì)象國(guó)政治阻力；基礎(chǔ)設(shè)施差;母國(guó)限制多、保護(hù)不足、支持不夠；投融資體系不健全;遭遇勞工、環(huán)保和宗教問(wèn)題；遭遇極端環(huán)境保護(hù)等。
　　2
　　海外風(fēng)險(xiǎn)勘查項(xiàng)目的高失敗率推高了海外礦業(yè)投資總體失敗率
　　鑒于中國(guó)境外礦業(yè)投資情況的不透明，加之統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)，統(tǒng)計(jì)事項(xiàng)(如項(xiàng)目數(shù)、公司數(shù)、涉案價(jià)值等)，統(tǒng)計(jì)階段（如勘査、開(kāi)發(fā)和并購(gòu)等）以及失敗的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)等口徑的差異，導(dǎo)致我們無(wú)法確切計(jì)算出中國(guó)海外礦業(yè)投資的失敗率。但我們認(rèn)為80%到95%的失敗率主要是統(tǒng)計(jì)中計(jì)入了海外風(fēng)險(xiǎn)勘查項(xiàng)目的失敗率所致。
　　全球風(fēng)險(xiǎn)勘査項(xiàng)目的成功率只有1%左右。而毎1000個(gè)找礦靶區(qū)，只有一個(gè)會(huì)成為礦山。近10年來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)勘査項(xiàng)目失敗率呈上升趨勢(shì)。2005年以前，勘査支出與發(fā)現(xiàn)呈同比例變化，但2005年以來(lái)，勘査投入增加了10倍，但勘査發(fā)現(xiàn)一直保持平穩(wěn)水平，說(shuō)明單位勘査支出的發(fā)現(xiàn)率在下降。全球勘査公司也有較高的失敗率。過(guò)去10年來(lái)，澳大利亞初級(jí)勘查公司有80%是虧損的。將勘查項(xiàng)目與采礦和并購(gòu)項(xiàng)目一并計(jì)算中國(guó)海外礦業(yè)投資的失敗率，必然得出中國(guó)海外礦業(yè)投資絕大多數(shù)都失敗的結(jié)論，這顯然是不客觀(guān)的。
　　3
　　海外礦業(yè)投資項(xiàng)目不能以一時(shí)論成敗
　　不能簡(jiǎn)單的截取某一時(shí)點(diǎn)評(píng)判礦業(yè)項(xiàng)目的成敗。以中國(guó)首鋼秘魯鐵礦為例，1992年，首鋼總公司以高出底價(jià)近6倍的出價(jià)，購(gòu)買(mǎi)了秘魯鐵礦股份有限公司98.4%的股份及其所屬670.7平方公里礦區(qū)的永久性開(kāi)采權(quán)、勘探權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。該項(xiàng)目此后因社區(qū)、勞工等問(wèn)題深陷困境。經(jīng)10余年在國(guó)內(nèi)外各種壓力下的堅(jiān)持，2005年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格大幅上漲后，首鋼秘鐵開(kāi)始走出困境。在收購(gòu)13年以后，2006年開(kāi)始向總公司返利。1993年以來(lái)形成的各類(lèi)財(cái)務(wù)欠賬余額942萬(wàn)美元于同年處理完畢，成為首鋼總公司主要利潤(rùn)來(lái)源之一。
　　一個(gè)礦業(yè)周期通常10余年。發(fā)現(xiàn)礦山并進(jìn)人開(kāi)采階段(前導(dǎo)期）通常需要15年左右。礦業(yè)項(xiàng)目還需要幾年進(jìn)人盈虧平衡期。大型礦山通?？砷_(kāi)采幾十年甚至上百年。評(píng)價(jià)礦業(yè)項(xiàng)目成功與否通常有以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：
　　實(shí)施和啟動(dòng)過(guò)程中安全運(yùn)行；
　　項(xiàng)目達(dá)到商業(yè)目標(biāo)；項(xiàng)目按時(shí)和按預(yù)算交接；
　　符合客戶(hù)和股東預(yù)期；
　　和全球同業(yè)相比，資本成本和計(jì)劃執(zhí)行具有競(jìng)爭(zhēng)力。
　　若以此標(biāo)準(zhǔn)評(píng)判礦業(yè)項(xiàng)目成敗，時(shí)間尺度上，至少要觀(guān)察一個(gè)礦業(yè)周期，甚至需要整個(gè)礦山壽命期后方可蓋棺定論。今天礦業(yè)處于低谷期，全球大量礦山在虧損。比如截止2015年年底，全球超過(guò)65% 的煤礦處于非盈利狀態(tài)。澳大利亞鐵礦石價(jià)格下降到35美元/噸時(shí)，有30%的出口鐵礦石處于非盈利狀態(tài)。美國(guó)的明尼蘇達(dá)州鐵礦石帶的11個(gè)鐵礦石項(xiàng)目中，有7個(gè)關(guān)閉。在印度，518個(gè)鐵礦石礦山，2016年5月1日為止，有267個(gè)礦山未在營(yíng)。部分小礦山主要是因價(jià)格低迷，經(jīng)濟(jì)不可行而暫停。對(duì)中國(guó)境外諸多仍在艱苦掙扎的各類(lèi)礦業(yè)項(xiàng)目，只要一息尚存，就不該下失敗的結(jié)論。
　　二、客觀(guān)認(rèn)識(shí)礦業(yè)投資高風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀
　　1
　　礦業(yè)投資具有系統(tǒng)性的高風(fēng)險(xiǎn)
　　礦業(yè)項(xiàng)目面臨多種風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所無(wú)法預(yù)見(jiàn)的。以礦種選擇為例。2008年前后，中國(guó)有些走出去企業(yè)將能源礦產(chǎn)、鐵礦石等大宗礦產(chǎn)作為重點(diǎn)礦產(chǎn)，時(shí)隔5年，頁(yè)巖氣革命、全球氣候變化新協(xié)定等導(dǎo)致石油價(jià)格下降，煤炭生產(chǎn)和使用受到限制，鋰礦等新能源礦產(chǎn)成為熱點(diǎn)。而中國(guó)煤炭限制產(chǎn)能的政策，又拉高了全球煤炭資源的價(jià)格。鐵礦石也因?yàn)榘拇罄麃喺當(dāng)R置關(guān)于鐵礦石壟斷的指控，對(duì)鐵礦石企業(yè)采取不干預(yù)的政策，使全球大量鐵礦陷入困境。因此，技術(shù)進(jìn)步、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境等種種大勢(shì), 非單個(gè)企業(yè)所能預(yù)見(jiàn)。2016年8月，必和必拓公布，對(duì)礦層價(jià)值誤判、巴西潰壩及大宗商品價(jià)格下跌等原因，截至今年6月底的上一財(cái)政年度，該公司年度虧損達(dá)64億美元?dú)v史高點(diǎn)。即便這樣的全球礦業(yè)公司，也避免不了系統(tǒng)性的高風(fēng)險(xiǎn)和失敗。
　　2
　　高投入帶來(lái)強(qiáng)對(duì)抗導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)
　　隨著采礦項(xiàng)目投資額的增加，涉及利益主體和利益對(duì)抗性增加，風(fēng)險(xiǎn)加大，失敗率上升。根據(jù)澳大利亞商會(huì)對(duì)澳大利亞650個(gè)礦產(chǎn)、油氣以及化工項(xiàng)目過(guò)去15年來(lái)運(yùn)行情況的調(diào)査，2007年以前，很少有成本在20億澳元以上的項(xiàng)目，但2012年，至少10個(gè)項(xiàng)目的資本支出超出100億澳元。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，項(xiàng)目資本投資額越高，失敗率越高。超過(guò)20億澳元的資本投資項(xiàng)目，失敗率超過(guò)60% ( Ed Merrow )。大型礦業(yè)項(xiàng)目影響大，涉及利益相關(guān)方多，對(duì)管理層要求高，受關(guān)注程度高。這類(lèi)項(xiàng)目不僅給項(xiàng)目本身帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，也給整個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)（Rob Young)。2007年加拿大為此特地設(shè)立了重大項(xiàng)目管理辦公室，促進(jìn)項(xiàng)目在政府機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)。另外，中國(guó)企業(yè)境外礦業(yè)投資的扎堆，也導(dǎo)致了較高的對(duì)抗性，進(jìn)而也帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)。
　　三、客觀(guān)認(rèn)識(shí)全球礦業(yè)治理不利于中國(guó)礦業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀
　　1
　　非市場(chǎng)因素阻礙普遍存在
　　全球礦業(yè)投資環(huán)境中有諸多非市場(chǎng)環(huán)境，非個(gè)別礦業(yè)企業(yè)能駕馭。人們通常以純經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)礦業(yè)項(xiàng)目的成敗，這在自由市場(chǎng)環(huán)境下無(wú)可厚非。但全球視野看，礦業(yè)尚存在很多非市場(chǎng)因素。
　　信息不充分和不對(duì)稱(chēng)；
　　全球礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量數(shù)據(jù)分散和不準(zhǔn)確、全球礦產(chǎn)品供需不確定、采礦技術(shù)發(fā)展的未知性等；
　　壟斷和集中，礦產(chǎn)儲(chǔ)量天然集中在某些國(guó)家、礦業(yè)權(quán)授予中的行政壟斷、礦產(chǎn)品生產(chǎn)相對(duì)集中、缺乏基礎(chǔ)設(shè)施或準(zhǔn)入困難、礦業(yè)要素市場(chǎng)集中、投機(jī)資本操控等；
　　準(zhǔn)入和成本存在不確定性，包括土地準(zhǔn)入、社區(qū)準(zhǔn)入、環(huán)境影響評(píng)價(jià)，乃至礦業(yè)投資中不同環(huán)節(jié)的準(zhǔn)入和退出等均存在未知性。
　　沒(méi)有哪個(gè)行業(yè)具有如此多的不確定性。這些不確定性因素中，絕大多數(shù)屬個(gè)別企業(yè)無(wú)法駕馭的，需要國(guó)家支持乃至全球礦業(yè)治理層面解決。對(duì)在國(guó)際規(guī)則上處于被動(dòng)及信息研究公共產(chǎn)品明顯處于比較劣勢(shì)的中國(guó)來(lái)說(shuō)，完全用市場(chǎng)邏輯評(píng)判企業(yè)成敗，尤其是對(duì)國(guó)有企業(yè)，至少是不全面。尤其是考慮到上一輪周期中，國(guó)有企業(yè)往往將“走出去”做為政治任務(wù)更是如此。
　　2
　　資源民族主義普遍抬頭
　　中國(guó)走出去面臨著開(kāi)放環(huán)境比較差的歷史時(shí)期，外商投資環(huán)境總體不好。歷數(shù)全球礦業(yè)投資歷史，經(jīng)歷了15世紀(jì)到二次世界大戰(zhàn)以前的資源殖民主義時(shí)期、第二次世界大戰(zhàn)到20世紀(jì)80年代期間的資源國(guó)家主權(quán)控制時(shí)期、20世紀(jì)80年代末90年代初到2005年前后的礦業(yè)全球化進(jìn)程加速時(shí)期，2005年開(kāi)始，資源民族主義抬頭和發(fā)展與資源全球化并行時(shí)期。很多西方的跨國(guó)礦業(yè)公司，是在要素市場(chǎng)充分發(fā)育的前提下，上世紀(jì)末迅速發(fā)展，占據(jù)了優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)地。而中國(guó)則在第四個(gè)時(shí)期到來(lái)后大規(guī)模走出去，其阻力和困難相對(duì)較大。
　　3
　　價(jià)值多元化增加成本和風(fēng)險(xiǎn)
　　礦業(yè)只是自然資源中的一類(lèi)，對(duì)各類(lèi)自然資源價(jià)值認(rèn)知的多元化增加了海外投資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。生態(tài)保護(hù)主義和資源多用途競(jìng)爭(zhēng)日趨突出，礦業(yè)項(xiàng)目因此提高了失敗概率。過(guò)去20年來(lái)，全球生態(tài)環(huán)境保護(hù)主義乃至極端主義、人權(quán)保護(hù)主義、文化保護(hù)主義等越來(lái)越多的礦業(yè)非直接利益群體介人礦業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)社會(huì)責(zé)任負(fù)擔(dān)加重。礦業(yè)項(xiàng)目的多元價(jià)值訴求增加，這里既有通過(guò)實(shí)體性制度設(shè)計(jì)內(nèi)化成本的增加，也有程序性設(shè)計(jì)帶來(lái)的磋商引入的成本和不確定性，更有一些非理性訴求。但另一方面，各國(guó)并未因此給予礦業(yè)項(xiàng)目諸如降低礦業(yè)稅費(fèi)等補(bǔ)償。礦業(yè)公司成為弱勢(shì)群體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，資本投資30-50億美元的礦業(yè)項(xiàng)目，每周因采掘業(yè)社區(qū)沖突發(fā)生的成本高達(dá)2000萬(wàn)美元。全球能歷數(shù)的幾乎所有大型礦業(yè)項(xiàng)目，都遭遇過(guò)各類(lèi)沖突和擱置，談好的項(xiàng)目又變卦的也不罕見(jiàn)。近期，必和必拓、兗州煤礦和神華集團(tuán)在澳大利亞，中國(guó)礦產(chǎn)礦業(yè)公司在加拿大，都遭遇因地下水、農(nóng)業(yè)、水電站建設(shè)等土地利用沖突而項(xiàng)目遇阻甚至關(guān)閉。印度發(fā)生了綠色和平組織、當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)以及礦業(yè)主管部門(mén)就森林采煤和環(huán)境保護(hù)的沖突。在菲律賓等國(guó)，國(guó)家總統(tǒng)甚至對(duì)是否需要礦業(yè)還存疑問(wèn)氣這些帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)的增加，不僅是中國(guó)礦業(yè)企業(yè)所面臨的問(wèn)題，也是全世界礦業(yè)企業(yè)共同面臨的問(wèn)題，遠(yuǎn)非礦業(yè)公司一己之力、投資國(guó)母國(guó)一國(guó)之力所能駕馭。
　　四、客觀(guān)認(rèn)識(shí)中國(guó)礦業(yè)海外投資仍在學(xué)習(xí)期的現(xiàn)狀
　　1
　　中國(guó)是礦業(yè)國(guó)際投資的后來(lái)者
　　盡管部分企業(yè)海外發(fā)展很快，中國(guó)礦業(yè)企業(yè)走出去總體仍處初級(jí)階段，對(duì)世界礦業(yè)圈的知識(shí)儲(chǔ)備不足，不能簡(jiǎn)單進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。著名作家海明威說(shuō)過(guò)，“真正的高貴，不是優(yōu)于別人，而是優(yōu)于過(guò)去的自己”。人們通常把中國(guó)礦業(yè)企業(yè)走出去的失敗率與歐美、日本等國(guó)家或者與全球并購(gòu)的平均失敗率做橫向比較。加拿大、澳大利亞、美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家的跨國(guó)礦業(yè)公司已有上百年的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史。相比之下，中國(guó)礦業(yè)大規(guī)模走出去的歷史只有10年左右，同時(shí)是在一種處于“后發(fā)劣勢(shì)”的環(huán)境下走出去的。即便和日本、印度、南非、俄羅斯等國(guó)家的跨國(guó)礦業(yè)公司相比，中國(guó)礦業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)也處于學(xué)習(xí)階段。在普華永道最新列舉的全球最大40家礦業(yè)公司中，中國(guó)占12家。至少在規(guī)模上，中國(guó)礦業(yè)企業(yè)取得的成績(jī)已屬皎然。日本企業(yè)的海外并購(gòu)在1985年“廣場(chǎng)協(xié)議”達(dá)成后逐漸增多。1985-1990年期間，日本企業(yè)超過(guò)500億日元以上的海外并購(gòu)案達(dá)21起，但據(jù)統(tǒng)計(jì)，其上世紀(jì)80年代并購(gòu)的成功率不足30%,其中15樁較大的并購(gòu)只有4起成功，其他的多未能收回成本。對(duì)于處于學(xué)習(xí)階段的中國(guó)礦業(yè)企業(yè)，必然要付些學(xué)費(fèi)。
　　2
　　文化與制度差異帶來(lái)的困難需要時(shí)間逐步克服
　　中國(guó)礦業(yè)企業(yè)走出去要克服跨國(guó)礦業(yè)經(jīng)營(yíng)的文化壁壘，遇到更多的困難有其必然性。中國(guó)礦業(yè)走出去失敗，遇到的阻礙包括政治沖突、法律沖突和文化沖突。中國(guó)礦業(yè)企業(yè)海外的很多行為，都可從國(guó)內(nèi)行為方式、背后文化與制度背景中找到根源。一些中國(guó)人按照習(xí)以為常的思維方式走出去，國(guó)外以國(guó)人難以理解的方式做另樣解讀、響應(yīng)和反饋。這方面國(guó)外研究遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)，簡(jiǎn)單歸納就是，在使用勞工方面，中國(guó)人更愿意使用母國(guó)任勞任怨、勤勞隱忍、生產(chǎn)率高的員工，在當(dāng)?shù)氐托?、勞?dòng)條件差被認(rèn)為不重視對(duì)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的貢獻(xiàn)甚至違法；中企的利潤(rùn)指標(biāo)分解管理法，被認(rèn)為短視且僵化；中企投資決策的政商因素混合，被認(rèn)為有政治野心；中企的管理層決定制，被認(rèn)為長(zhǎng)官意志，缺乏專(zhuān)業(yè)性；中國(guó)的注重硬件設(shè)施建設(shè)的社區(qū)貢獻(xiàn)方式，被認(rèn)為面子工程，唯利是圖；中國(guó)金融機(jī)構(gòu)采取的無(wú)附加條件的貸款，乃至中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施換資源的投資方式，被認(rèn)為縱容對(duì)象國(guó)惡行、阻礙其他組織的監(jiān)管治理的“安哥拉模式”；中企談判中的含蓄語(yǔ)言，被認(rèn)為思路不清晰。另外，中企選擇目標(biāo)國(guó)時(shí)的更重國(guó)家外交關(guān)系而非國(guó)家信譽(yù)，也與西方認(rèn)知相反，對(duì)監(jiān)管層以威懾和事后自由裁量的處罰方式的管理手段，也被視作缺乏監(jiān)管能力的體現(xiàn)，而中國(guó)企業(yè)追求短期利益以及采取套期保值戰(zhàn)略被視作是對(duì)政府對(duì)這種監(jiān)管方式的回應(yīng)。凡此種種。這些需要時(shí)間和經(jīng)歷去化解。事實(shí)上，中國(guó)無(wú)論政府和企業(yè)，都在逐漸了解對(duì)方文化，加強(qiáng)溝通和進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。國(guó)外通過(guò)對(duì)各語(yǔ)種文獻(xiàn)研究，也表明雖然對(duì)中國(guó)海外礦業(yè)投資有一些負(fù)面評(píng)論，但也有很多積極評(píng)論，甚至西方媒體開(kāi)始推崇中國(guó)礦業(yè)企業(yè)獲得社區(qū)支持方面的經(jīng)驗(yàn)。
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　　礦業(yè)治理的國(guó)際規(guī)則需要時(shí)間逐步熟悉
　　中國(guó)礦業(yè)企業(yè)走出去要融入礦業(yè)治理氛圍，這也是中國(guó)企業(yè)過(guò)去所不熟悉的。中國(guó)礦業(yè)企業(yè)良莠不齊，不排除一些企業(yè)知法犯法，但是大部分企業(yè)不熟悉國(guó)際涉及礦業(yè)的治理規(guī)則，比如國(guó)際勞工、國(guó)際人權(quán)、國(guó)際環(huán)境、國(guó)際反腐敗、國(guó)際反恐等標(biāo)準(zhǔn)。比如中國(guó)礦業(yè)企業(yè)同國(guó)際上非政府機(jī)構(gòu)接觸的歷史相對(duì)比較短，大多沒(méi)有加入EITI、ICMM等。和澳大利亞、加拿大等國(guó)家礦業(yè)公司一樣，中國(guó)一些礦業(yè)公司在非洲的礦業(yè)投資，也受到非政府關(guān)于侵害人權(quán)等方面的指控。這些都需要中國(guó)礦業(yè)企業(yè)逐漸熟悉和調(diào)整。
　　五、未來(lái)中國(guó)仍需繼續(xù)支持礦業(yè)“走出去”
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　　中國(guó)礦業(yè)企業(yè)仍然需要“走出去”
　　中國(guó)礦業(yè)“走出去”是一種戰(zhàn)略選擇，要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)和全局，不能因一時(shí)的起伏而動(dòng)搖。上一輪礦業(yè)繁榮期，中國(guó)為高價(jià)鐵礦石等付出了沉重代價(jià)。當(dāng)時(shí)中國(guó)礦業(yè)走出去，很大程度上從資源安全的角度考慮的。中國(guó)作為礦產(chǎn)品消費(fèi)大國(guó)，礦產(chǎn)資源全球化配置的意義是多方面的，資源安全是其中之一。走出去是解決資源安全問(wèn)題的重要途徑之一。而在國(guó)外的投資方面，需要達(dá)到一定的平衡，即投資對(duì)象國(guó)、投資資源種別、投資項(xiàng)目所處階段等，都需要多元化。其意義在于，使中國(guó)在全球勘查、采礦等各階段的活動(dòng)中，有合理安全的投資份額，資源低價(jià)時(shí)，享受低成本發(fā)展的利益，資源高價(jià)時(shí)，礦業(yè)企業(yè)受益，所謂“失之東隅收之桑榆”，進(jìn)而保障中國(guó)資源的總體安全。
　　從這一意義上看，維持一定比例的處于不同階段的礦業(yè)項(xiàng)目，尤其要有一定數(shù)量的勘査項(xiàng)目，才能保持礦床發(fā)現(xiàn)的可持續(xù)性，比如力拓公司每年需要50-80個(gè)高質(zhì)量的勘査項(xiàng)目，才能平均發(fā)現(xiàn)1個(gè)。同時(shí)，也是從戰(zhàn)略上平抑全球各類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)手段，以避免中國(guó)買(mǎi)什么，什么漲價(jià)，賣(mài)什么，什么降價(jià)的歷史重演。正是基此考慮，結(jié)合地勘單位自身優(yōu)勢(shì)、勘查低資金需求、準(zhǔn)人程度低、對(duì)抗性小等，我國(guó)地勘單位從2008年開(kāi)始大規(guī)模走出去，高峰時(shí)有數(shù)千個(gè)境外勘査項(xiàng)目。這是當(dāng)初海外礦業(yè)投資的“初心”。
　　盡管今天中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，礦產(chǎn)品消費(fèi)高增長(zhǎng)期該結(jié)束了，但是對(duì)于很多礦產(chǎn)品而言，還要經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的平臺(tái)期。中國(guó)資源安全形勢(shì)并未根本好轉(zhuǎn)。如果從對(duì)外依存度和資源儲(chǔ)采比的角度看，中國(guó)今天的資源安全問(wèn)題仍很突出，鐵礦石目前的對(duì)外依存度已達(dá)80%、銅礦達(dá)到50%，鋁土礦的進(jìn)口年增長(zhǎng)率達(dá)到18%等。除此之外，下一個(gè)礦業(yè)周期，中國(guó)可能還面臨其他的挑戰(zhàn)，包括印度、非洲等的可能崛起帶來(lái)的礦產(chǎn)資源需求的增加等。為避免上一個(gè)周期，中國(guó)買(mǎi)什么，什么漲價(jià)，賣(mài)什么，什么降價(jià)的情況重演，中國(guó)仍需要采取多元化的手段保障資源安全。而走出去，且保障走出去的多樣化，是必然的選擇。
　　2
　　中國(guó)礦業(yè)“走出去”仍需要國(guó)家支持
　　支持中國(guó)礦業(yè)走出去，也應(yīng)“不忘初心。”上一輪中國(guó)礦業(yè)企業(yè)大規(guī)模走出去，得到了國(guó)家的支持，包括外交、財(cái)政、金融、信息服務(wù)等。中國(guó)作為國(guó)際礦業(yè)投資的后來(lái)者處于“后發(fā)劣勢(shì)”、資源需求的考慮、國(guó)內(nèi)礦業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力尚很弱、金融等要素市場(chǎng)的不發(fā)育，同時(shí)也因?yàn)槊绹?guó)、加拿大、澳大利亞、日本、德國(guó)等國(guó)家，都是通過(guò)國(guó)家各種方式的支持，來(lái)發(fā)展礦業(yè)的國(guó)際化的。在這種世情、國(guó)情下，中國(guó)支持礦業(yè)企業(yè)走出去，是一種現(xiàn)實(shí)主義的選擇。
　　今天，中國(guó)礦業(yè)仍然面臨著類(lèi)似的世情國(guó)情和礦情。同時(shí)，和上一個(gè)周期比，如前所述，中國(guó)礦業(yè)走出去，還面臨一些新的挑戰(zhàn)。
　　生態(tài)利益與土地多用途與資源開(kāi)發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)；
　　非洲等發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)日益增多的貿(mào)易和投資壁壘；
　　具有絕對(duì)資源優(yōu)勢(shì)的國(guó)家從本國(guó)利益出發(fā)進(jìn)行的變相的全球市場(chǎng)操控等。加拿大、澳大利亞、美國(guó)等國(guó)家，仍在給礦業(yè)補(bǔ)貼，或補(bǔ)貼國(guó)內(nèi)礦業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，或直接支持海外礦業(yè)投資。
　　以澳大利亞為例，每年聯(lián)邦政府、州政府對(duì)礦業(yè)補(bǔ)貼累計(jì)高達(dá)數(shù)十億澳元。加拿大除對(duì)國(guó)內(nèi)勘查采礦有優(yōu)惠的支持政策以外，對(duì)礦業(yè)企業(yè)境外投資采取了金融、保險(xiǎn)、外交等直接措施，以及通過(guò)財(cái)政資金支持介人發(fā)展中國(guó)家礦業(yè)法改革、通過(guò)雙邊多邊協(xié)議保護(hù)企業(yè)投資、國(guó)家投入進(jìn)行盡職調(diào)査等多種方式在這種情況下，如果政府不扶持礦業(yè)企業(yè)，尤其是勘査企業(yè)，企業(yè)將很難為續(xù)。最近這兩年，中國(guó)海外礦業(yè)投資的支持無(wú)論是多樣性上還是力度上，都無(wú)法與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的母國(guó)相比。
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　　礦業(yè)“走出去”選擇現(xiàn)實(shí)主義只是過(guò)渡政策
　　當(dāng)今世界各國(guó)對(duì)資源稀缺的認(rèn)識(shí)、獲得資源和利益應(yīng)采取的路徑及對(duì)外奉行的資源政策存在差異。參照國(guó)際關(guān)系的基本理論，在國(guó)際資源關(guān)系的處理上，根據(jù)各國(guó)實(shí)踐，全球可分為三類(lèi)國(guó)家，即自由制度主義、現(xiàn)實(shí)主義和激進(jìn)主義。
　　自由制度主義模式的國(guó)際關(guān)系基本理論認(rèn)為，世界是可以設(shè)置規(guī)則和秩序的，通過(guò)合作達(dá)成共贏(yíng)。在這種理論指導(dǎo)下，國(guó)際關(guān)系問(wèn)題中，主要分析經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，關(guān)注制度問(wèn)題，對(duì)國(guó)際關(guān)系現(xiàn)狀和未來(lái)持樂(lè)觀(guān)態(tài)度。在資源的國(guó)際關(guān)系方面，主張資源需求可通過(guò)經(jīng)濟(jì)制度和市場(chǎng)機(jī)制解決。應(yīng)建立國(guó)際共享機(jī)制，共同約束機(jī)制等。建立各種國(guó)際規(guī)則，簽署各類(lèi)國(guó)際協(xié)議。這類(lèi)國(guó)家對(duì)內(nèi)對(duì)外政策有相似性，都是經(jīng)濟(jì)自由化和市場(chǎng)機(jī)制。這類(lèi)國(guó)家往往受到投資對(duì)象國(guó)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手防范的可能性比較小。其所面臨的主要挑戰(zhàn)是其所推行的國(guó)際規(guī)則和秩序，由于相應(yīng)國(guó)家持懷疑態(tài)度，因此很難推進(jìn)。
　　現(xiàn)實(shí)主義認(rèn)為，世界處于無(wú)政府混亂狀態(tài)，暴力沖突不可避免，保障安全是首要任務(wù)。國(guó)家要自助，要依靠政治權(quán)力。國(guó)家間信任度很低。體現(xiàn)在資源方面，認(rèn)為資源總體稀缺，資源沖突不可避免，資源安全是國(guó)家安全的組成部分。資源爭(zhēng)奪是零和游戲，要么自給自足，要么占領(lǐng)資源。必須利用政治、軍事、外交等手段，安全利益優(yōu)先，保障資源安全。具體體現(xiàn)在資源政策上，國(guó)家把商業(yè)、環(huán)境等其他利益放在次要利益，全力以赴對(duì)資源實(shí)行高規(guī)格的支持。這類(lèi)國(guó)家對(duì)外投資中更容易受到猜忌和防范，被東道國(guó)采取設(shè)置投資審査政策、設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，或利用各種手段阻礙其在其他國(guó)家的投資。
　　激進(jìn)主義認(rèn)為，這個(gè)世界不可能有公正的規(guī)則，國(guó)際規(guī)則代表的是強(qiáng)權(quán)發(fā)達(dá)國(guó)家的話(huà)語(yǔ)權(quán)。規(guī)則制度只是考慮了技術(shù)層面，卻很少關(guān)注道德和制度層面。比如對(duì)待私有化的問(wèn)題，只關(guān)心私有化可以提高效率，卻未考慮國(guó)家資產(chǎn)私有化給外國(guó)公司控制存在的政治和道德層面問(wèn)題。體現(xiàn)在資源國(guó)際關(guān)系方面，擔(dān)心資源詛咒，主張應(yīng)提高資源在本國(guó)的利益，尤其是提高資源本國(guó)附加值，提高國(guó)家對(duì)資源企業(yè)的控制甚至將之國(guó)有化，提高資源開(kāi)發(fā)全流程中的本國(guó)含量。相應(yīng)國(guó)家的應(yīng)對(duì)要么是不去投資，要么將爭(zhēng)端提交國(guó)際仲裁。
　　美國(guó)、加拿大、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家，包括中國(guó)在內(nèi)，主張自由制度主義，但一個(gè)國(guó)家實(shí)踐中究竟采取什么樣的資源主義，取決于資源稟賦、礦業(yè)及要素市場(chǎng)發(fā)育程度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國(guó)家治理能力等多重因素。在資源貿(mào)易與投資遠(yuǎn)未達(dá)到自由化甚至壁壘增加的情況下，美國(guó)、日本、德國(guó)、印度等很多國(guó)家，在實(shí)踐中都或多或少采取現(xiàn)實(shí)主義的資源對(duì)外政策模式。在今天全球資源治理機(jī)制尚供應(yīng)不足的情況下，中國(guó)需要采取現(xiàn)實(shí)主義實(shí)踐，反對(duì)激進(jìn)主義。但這只是過(guò)渡期間的政策，最終將走向自由制度主義。
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　　有必要對(duì)上一輪礦業(yè)“走出去”的支持方式進(jìn)行反思
　　毋庸置疑，中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的提出及相關(guān)配套支持措施出臺(tái)、國(guó)際原材料價(jià)格大幅上漲、國(guó)內(nèi)對(duì)原材料需求大幅增加、國(guó)家有充足的外匯儲(chǔ)備、國(guó)有礦業(yè)企業(yè)是較直接的支持對(duì)象等，導(dǎo)致中國(guó)礦業(yè)走出去投資集中出現(xiàn)，因此受到投資對(duì)象國(guó)及競(jìng)爭(zhēng)國(guó)的抵抗力，然而當(dāng)時(shí)缺乏監(jiān)管問(wèn)責(zé)制度’加之企業(yè)能力、經(jīng)驗(yàn)不足等因素，導(dǎo)致出現(xiàn)大量盲目、低質(zhì)及高支付的海外礦業(yè)項(xiàng)目投資。過(guò)去10多年中國(guó)礦業(yè)“走出去” 的豐富的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，使中國(guó)已有資本反思，尋找一些符合國(guó)際法，能讓投資對(duì)象國(guó)接受、不至于受到抵制，同時(shí)又符合中國(guó)財(cái)政政策、不至于讓中國(guó)企業(yè)扎堆的有效的方式支持中國(guó)礦業(yè)，尤其是地勘企業(yè)的走出去。
　　總之，評(píng)價(jià)中國(guó)海外礦業(yè)項(xiàng)目的現(xiàn)狀和未來(lái)，需要超越成敗論，站在戰(zhàn)略高度，利用多維視角，從歷史觀(guān)點(diǎn)，結(jié)合礦業(yè)特殊性去認(rèn)識(shí)，唯有如此，才能讓各方面重新認(rèn)識(shí)中國(guó)礦業(yè)走出去的意義，讓礦業(yè)企業(yè)拋開(kāi)包袱和世俗觀(guān)點(diǎn)，穩(wěn)健前行。同時(shí)，政府支持政策也避免大起大落。
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　　致謝：本文在寫(xiě)作過(guò)程中得到侯熠、湛樞、王家華、施俊法、唐金榮等的幫助，謹(jǐn)致謝意！